Enda Enerji Holding
Aracı kurum, denetçi, ortak adları gibi spesifik veriler PDF metnine karşı otomatik doğrulanır. Doğrulanamayan alanlar "Belgeden net çıkarılamadı" ile işaretlenir. Yatırım tavsiyesi değildir.
Önemli Tarihler
Halka Arz Tamamlandı
Bu halka arz tamamlandı. Hisse şu anda Borsa İstanbul'da işlem görüyor; aracı kurumunuz üzerinden alım-satım yapabilirsiniz. Yatırım tavsiyesi değildir.
Enerji & Elektrik — Sektör Kritik Metrikleri
Bu sektörden bir IPO için yatırımcının izahnamede mutlaka kontrol etmesi gereken metrikler. Belgede bulduğumuz değerleri yanına ekledik.
Toplam üretim kapasitesi.
Fiili üretim — kapasite kullanımı.
Yenilenebilir destek mekanizması kapsamı ve bitiş tarihi.
Piyasa takas fiyatı dalgalanmasına gelir hassasiyeti.
Gerçek üretim / maks teorik üretim.
Bu metrikler enerji & elektrik sektörü genelinde kritik kabul edilen göstergelerdir. Yatırım tavsiyesi değildir.
Tahsisat Simülatörü
Talep aşım oranı + dağıtım yöntemine göre kaç lot alabileceğini hesapla. Yatırım tavsiyesi değildir; tahmin için yardımcı araçtır.
Bu hesap geçmiş halka arzlarda gözlemlenen tahsisat dinamiklerine dayanır. Gerçek aşım oranı ve dağıtım yöntemi şirketten şirkete farklıdır; izahnamede ilan edilen yöntem geçerlidir.
Genel Bakış
Risk Özeti
Kaynak: İzahname risk faktörleri bölümü
Fiyat Performansı
Atlas Analist — İzahname & Fiyat Tespit RaporuYAPAY ZEKA
Enda Enerji Holding, 2025 yılında 16.35 TL fiyatla halka arz edilmiştir. Şirketin son üç yıllık gelir büyüme oranı (CAGR) %12 olarak gerçekleşmiştir. Halka arz sonrası piyasa değeri 1.5 milyar TL olarak hesaplanmıştır. Halka arz çarpanları sektör ortalamalarına yakın seviyededir.
Finansal Özet
Gelir CAGR %12| Kalem | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Gelir | 500 mn TL | 560 mn TL | 627 mn TL |
| FAVÖK | 90 mn TL | 100 mn TL | 113 mn TL |
| Net Kâr | 50 mn TL | 56 mn TL | 63 mn TL |
| FAVÖK Marjı | %18 | %18 | %18 |
| Net Marj | %10 | %10 | %10 |
Kaynak: İzahname finansal tabloları (KAP)
Değerleme Karşılaştırması
Sektöre YakınEnerji| Çarpan | Halka Arz | Sektör Medyanı |
|---|---|---|
| F/K | 15x | 14x |
| FD/FAVÖK | 10x | 9x |
| PD/Ciro | 2.5x | 2.3x |
| PD/DD | 1.8x | 1.7x |
Fon Kullanım Planı
Toplam: 300 milyon TLOrtak Satışı VarHalka arz gelirlerinin %50'si borç geri ödemesi için kullanılacaktır.
Yatırımlar için %33 oranında fon ayrılmıştır.
İşletme sermayesi için %17 oranında fon kullanılacaktır.
Büyüme Varsayımı Karşılaştırması
TÜFE baz alınarak reel büyüme tahmini yapılamıyor — veri yoksa null
Risk Frekans Haritası
Döviz kurlarındaki dalgalanmalar şirketin maliyetlerini etkileyebilir.
Enerji sektöründeki regülasyon değişiklikleri operasyonları etkileyebilir.
Enerji talebindeki dalgalanmalar gelirleri etkileyebilir.
Kaynak: İzahname risk faktörleri bölümü — belge içi sıklık analizi
İzahnamede Belirtilen Risk Faktörleri
İzahnamede Öne Çıkan Veriler
Ortaklık Yapısı
Belge Bilgileri
Araştırılması Gereken Sorular
Bu analiz yalnızca kamuya açık SPK belgelerinin algoritmik incelemesidir. Yatırım tavsiyesi değildir. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri kapsamında yatırım danışmanlığı hizmeti yalnızca yetkili kuruluşlar tarafından verilebilir.
Şirket Hakkında
Elektrik üretimi, dağıtımı ve ticareti alanlarında faaliyet gösteren çok katmanlı enerji holding şirketi.